Verantwortung / Pflicht des VR in der Schweiz
Wir beraten Verwaltungsräte Schweizer Aktiengesellschaften zu Leitungs-, Organisations-, Sorgfalts- und Überwachungspflichten. Wir unterstützen die rechtliche Beurteilung von Zuständigkeiten, Interessenkonflikten und Krisensituationen sowie die Einordnung persönlicher Haftungsrisiken.
Oberleitung und Organisation
Zu den unübertragbaren Aufgaben gehören insbesondere Oberleitung, Organisation und die Ausgestaltung von Rechnungswesen, Finanzkontrolle sowie erforderlicher Finanzplanung. Der Verwaltungsrat ernennt und überwacht die Geschäftsführung und erfüllt die weiteren gesetzlichen Aufgaben. Ein passives Mandat ohne tatsächliche Wahrnehmung dieser Pflichten ist riskant.
Delegierbare Aufgaben können nach den gesetzlichen Voraussetzungen und einer geeigneten Organisationsregelung übertragen werden. Auswahl, Instruktion und Überwachung bleiben wesentlich. Protokolle sollten Entscheidungsgrundlagen, Konflikte und abweichende Voten nachvollziehbar festhalten.
Sorgfalt, Loyalität und Interessenkonflikte
Verwaltungsräte müssen ihre Aufgaben sorgfältig erfüllen und die Interessen der Gesellschaft in guten Treuen wahren. Ein von einem Aktionär entsandtes Mitglied ist nicht ausschliesslich dessen Interessen verpflichtet. Gleichbehandlung der Aktionäre und Umgang mit vertraulichen Informationen sind zu beachten.
Interessenkonflikte müssen offengelegt und durch geeignete Massnahmen behandelt werden. Bei Geschäften mit nahestehenden Personen sind wirtschaftliche Angemessenheit und ein unabhängiger Entscheidungsprozess besonders wichtig. Die Zustimmung einzelner Aktionäre ersetzt keine Prüfung zwingender Vorschriften.
Finanzkrise und persönliche Risiken
Drohende Zahlungsunfähigkeit, Kapitalverlust und Überschuldung lösen unterschiedliche Pflichten aus. Liquidität ist laufend zu überwachen; erforderliche Sanierungsschritte, Zwischenabschlüsse, Prüfung und eine mögliche Gerichtsanzeige dürfen nicht allein mit Hoffnung auf neue Finanzierung aufgeschoben werden.
Pflichtverletzungen können zivilrechtliche Verantwortlichkeit und weitere Risiken auslösen. D&O-Versicherung, Entlastung und Mandatsverträge bieten keinen umfassenden Haftungsschutz. Ein Rücktritt beendet die künftige Funktion, beseitigt aber mögliche Verantwortung für früheres Verhalten nicht.
Häufige Fragen
Welche Aufgaben darf der Verwaltungsrat nicht delegieren?
Insbesondere die gesetzlich unübertragbaren und unentziehbaren Aufgaben bleiben beim Verwaltungsrat. Dazu zählen Oberleitung, Organisation, zentrale Finanzorganisation und Oberaufsicht. Eine Delegation der Geschäftsführung ersetzt diese Zuständigkeiten nicht.
Genügt es, sich auf die Geschäftsleitung zu verlassen?
Nein. Berichte müssen angemessen, verlässlich und kritisch überprüft werden. Bei Warnzeichen sind zusätzliche Abklärungen nötig. Die Intensität der Überwachung richtet sich unter anderem nach Unternehmen, Risiken und konkreter Lage.
Wem ist ein von einem Aktionär eingesetzter Verwaltungsrat verpflichtet?
Er hat die Interessen der Gesellschaft in guten Treuen zu wahren. Weisungen des entsendenden Aktionärs rechtfertigen keine Pflichtverletzung. Interessenkonflikte und die Weitergabe vertraulicher Informationen sind sorgfältig zu behandeln.
Was ist bei einem Interessenkonflikt zu tun?
Der Konflikt ist vollständig und rechtzeitig offenzulegen. Der Verwaltungsrat muss geeignete Massnahmen treffen, etwa einen Ausstand oder eine unabhängige Beurteilung. Welche Massnahme genügt, hängt vom Geschäft und der konkreten Konfliktlage ab.
Muss bei finanziellen Schwierigkeiten sofort Konkurs angemeldet werden?
Nicht jeder Liquiditätsengpass ist Überschuldung. Die gesetzlichen Krisentatbestände und die jeweiligen Massnahmen sind getrennt zu prüfen. Eine erforderliche Gerichtsanzeige darf aber nicht ohne zulässigen Grund verzögert werden.
Schützt mich eine D&O-Versicherung vor jeder Haftung?
Nein. Versicherte Personen, Ausschlüsse, Versicherungssumme, Selbstbehalt und Meldefristen bestimmen die Deckung. Vorsätzliches Verhalten und weitere Fälle können ausgeschlossen sein. Eine Police ersetzt keine sorgfältige Mandatsausübung.
Komplexe Fragen aus der Praxis
Unter welchen Voraussetzungen darf der Verwaltungsrat bei Überschuldung auf die Anzeige an das Gericht verzichten?
Die gesetzlichen Ausnahmen sind eng zu prüfen. Relevant können ausreichende Rangrücktritte oder eine begründete Aussicht auf rechtzeitige Behebung ohne zusätzliche Gläubigergefährdung sein. Eine blosse Finanzierungsabsicht oder unverbindliche Zusage reicht als Entscheidungsgrundlage nicht aus.
Geprüfte Zwischenabschlüsse, Fristen und realistische Sanierungsannahmen müssen nachvollziehbar dokumentiert werden. Die finanzielle Entwicklung ist laufend zu beobachten. Eine einmalige positive Einschätzung entbindet den Verwaltungsrat nicht davon, bei veränderten Umständen erneut zu beurteilen und erforderliche Schritte einzuleiten.
Wie sollte eine risikoreiche unternehmerische Entscheidung dokumentiert werden, um Haftungs- und Beweisrisiken zu reduzieren?
Wesentlich sind eine ausreichende Informationsbasis, geprüfte Alternativen und eine nachvollziehbare Risikobewertung. Auch Interessenkonflikte müssen erkannt und angemessen behandelt werden. Ein nachträglich angefertigtes Protokoll ersetzt einen sorgfältigen Entscheidungsprozess nicht.
Dokumentieren Sie die Grundlagen, Beratungen und Gründe der Entscheidung zeitnah. Daraus sollte erkennbar sein, welche Optionen abgewogen wurden und weshalb die gewählte Lösung im Gesellschaftsinteresse lag. Gute Dokumentation erleichtert die spätere Beurteilung, begründet aber keinen automatischen Ausschluss einer Organhaftung.
Wie müssen Darlehen an Mehrheitsaktionäre während einer Unternehmenskrise geprüft werden?
Darlehen an nahestehende Personen benötigen auch in einer Krise eine eigenständige Beurteilung. Gesellschaftsinteresse, marktgerechte Konditionen, Rückzahlbarkeit und Kapitalschutz sind zentral. Die Zustimmung des begünstigten Aktionärs oder eine Konzernweisung legitimiert keine unzulässige Vermögensverschiebung.
Interessenkonflikte verlangen geeignete unabhängige Massnahmen und eine belastbare Dokumentation. Prüfen Sie Liquiditätswirkung, Sicherheiten und Rückzahlungsperspektive vor der Auszahlung. Bei finanzieller Schieflage sind zusätzlich die gesetzlichen Pflichten zur Überwachung und zum Schutz der Gläubiger zu berücksichtigen.
Befreit der Rücktritt aus dem Verwaltungsrat kurz vor einem Konkurs von früheren Haftungsrisiken?
Ein Rücktritt beseitigt frühere Pflichtverletzungen und ihre Folgen nicht. Auch bereits bestehende unaufschiebbare Pflichten verschwinden nicht allein mit einem Rücktrittsschreiben. Entscheidend ist, welche Verantwortung während der Amtszeit bestand und wie der Rücktritt tatsächlich umgesetzt wurde.
Zustellung, Handelsregistereintrag und geordnete Übergabe sollten nachvollziehbar sein. Offene Krisenthemen und Unterlagen müssen angemessen weitergegeben werden. Der Rücktritt kann die künftige Rolle verändern, ersetzt aber keine Prüfung möglicher Ansprüche aus früheren Entscheidungen oder Unterlassungen.